算力产业链活跃反弹，CPO与IDC双驱动；人工智能ETF显著走强，AI主线持续关注。

近期市场环境下，算力相关赛道显现出明显活力，早盘阶段CPO光模块以及IDC算力租赁概念集体活跃，推动创业板人工智能指数高开后持续上行，涨幅显著。多家相关企业股价出现活跃表现，光模块领域以及数据中心租赁方向的代表性公司均有不同程度上涨，整体板块氛围向好。这种反弹并非孤立现象，而是源于AI基础设施持续扩张带来的需求支撑。

在技术层面，海外巨头最新发布的芯片架构首次引入光通信用于芯片间互联，有望显著改善AI数据中心通信效率，降低整体能耗。这种创新被视为算力产业链新一轮技术迭代的潜在起点，进一步激发市场对光模块等底层基础设施的关注。国内产业链企业深度参与全球供应链，相关龙头公司在高速光模块领域具备技术积累与市场份额优势，随着技术路径逐步清晰，产业链价值有望迎来重估。

同时，国内互联网平台推出基于开源生态的本地AI助手，即将开启公测并升级微信入口设计，进一步提升用户互联体验，降低使用门槛。这种零门槛、免部署的创新模式，有助于推动AI应用向更广泛场景渗透，间接拉动对算力租赁以及相关基础设施的需求。IDC算力租赁作为AI应用落地的关键支撑，受益于应用侧的加速扩张，相关企业机柜利用率与服务能力有望稳步提升。

机构分析指出，尽管外部环境存在不确定性，市场风险偏好短期波动，但AI发展仍处于规模化加速阶段，伴随算力芯片供应体系逐步丰富，应用对计算资源的需求仍在持续增长。光模块等底层算力基建处于扩张周期，整体赛道具备长期景气基础。多家券商观点一致认为，AI仍是近期重点投资方向，相关产业链受益于技术商业化进程的推进。

投资者可通过布局覆盖算力与AI应用的创业板人工智能ETF（159363）及其场外联接基金，直接参与这一增长机遇。该ETF仓位配置中，算力部分占比突出，包括光模块以及IDC领域龙头，应用部分则聚焦AI实际落地场景，实现算力基础设施与应用创新的双重覆盖。在AI技术持续演进的背景下，把握热点事件驱动的机会，有助于捕捉产业链增长红利。总体而言，算力赛道双轮驱动格局已现，AI投资主线值得持续跟踪与配置。

数据来源于公开市场信息与交易所披露。ETF投资需注意市场风险，费用详情以基金公司公告为准。